Services aux fonds
L’efficience des fonctions internes dites de Back et Middle-Office des sociétés de capital investissement est un enjeu majeur devenu une problématique quotidienne pour les dirigeants de fonds du fait de la croissance exponentielle du secteur.
Les processus de levées de fonds ainsi que les cycles d’investissement et de désinvestissement doivent bénéficier de fonctions support parfaitement opérationnelles (équipe, delivery, etc.), adaptés à leur environnement (légal, réglementaire, etc.) et concurrentielles (portail investisseur, digitalisation des processus de souscription, etc.).
- Quelles options / procédures adopter pour que les équipes support puissent s’adapter et soient plus proactives ?
- Quelle organisation interne retenir pour sa fonction Finance vs. digitalisation des processus ?
- Quels outils sélectionner pour sécuriser la production des informations financières communiquées ?
- Quel dispositif de conformité et de contrôle interne mettre en place pour prévenir / maîtriser ses risques (financiers, opérationnels, etc.) ?
- Comment constituer son data warehouse pour historiser ses données et limiter les risques d’erreur dans les calculs financiers (performance, rapports de gestion, états financiers) ?
- Quelle organisation retenir pour améliorer la qualité de la Relation investisseur ?
- Quel schéma adopter pour améliorer le suivi des sociétés en portefeuille et leur valorisation périodique ?
Choisir IQ-EQ, c’est faire le choix d’échanger avec des professionnels reconnus, d’entrer dans les technologies de demain (ie Data As A Service) et de mettre en place un schéma d’externalisation « sur-mesure » de ses fonctions internes.
Notre offre de service, mise en œuvre en étroite collaboration avec vos conseils et avocats, s’articule autour de nos trois domaines de prédilection que sont la Direction Financière externalisée, l’Administration de fonds et l’Evaluation d’entreprises non cotées.
Nous comprenons parfaitement vos multiples enjeux et savons qu’aujourd’hui il vous faut à la fois répondre aux demandes des opérationnels, mettre en œuvre les bonnes pratiques observées auprès des investisseurs en capital avec des ressources adaptées (spécialisation, disponibilité, flexibilité, etc.), répondre aux contraintes réglementaires (directive AIFM, etc.) tout en vous adaptant aux évolutions technologiques (digitalisation processus AML/KYC, etc.). Il s’agit également d’anticiper les besoins suscités par le marché, les investisseurs institutionnels et le législateur (normes de reporting, communication financière, etc.).
C’est cette capacité à diagnostiquer vos facteurs de succès / de risques ainsi qu’un « savoir-faire » pour mettre en œuvre des dispositifs opérationnels et performants qui font d’IQ-EQ un partenaire idéal en matière de Direction Financière externalisée; et ce dans les domaines suivants :
- Support aux Dirigeants de sociétés de gestion (finance, comptabilité, fiscalité, compliance, administration etc.)
- Assistance aux équipes en charge de la Relation Investisseurs (fund raising, DDQ, etc.)
- Support apporté aux équipes d’investissements (fund flows, monitoring, valuation, etc.)
- Assistance aux Directeurs Financiers / aux Secrétaires Généraux (mise à disposition de ressources spécialisées, gestion de projets, administration des fonds, etc.)
Notre mission s’inscrit dans le prolongement de celle de Directeur Financier externalisée et/ou dans le contexte d’une mission autonome d’administration d’une société de gestion et de ses fonds d’investissement. Nous comprenons qu’opter pour l’externalisation de vos fonctions support vous permet de réduire les coûts internes de fonctionnement tout en restant réactif, flexible et focalisé sur l’essentiel.
Nous avons élaboré une méthodologie fondée sur des procédures internes assurant une parfaite maîtrise des sujets techniques dans de multiples domaines (comptabilité, fiscalité, juridique, réglementaire AMF, système d’information, etc.) Nous bénéficions d’une connaissance approfondie du fonctionnement des Back & Middle-Offices des gestionnaires de fonds d’investissement (Fonds) et des sociétés de gestion (SGP); ce qui nous permet de vous offrir des services intégrés et « sur-mesure » :
- Administration des SGP et Fonds (appels de fonds, calcul des valeurs liquidatives, reporting trimestriels, etc.)
- Gestion juridique et fiscale des SGP et Fonds (quota juridique et fiscal, FATCA / CRS, etc.)
- Gestion sociale et stratégie RH des SGP (paie, mutuelle, prévoyance, intéressement, etc.)
- Expertise comptable des SGP et Fonds (tenue de la comptabilité, états réglementaires et financiers, assistance CAC, etc.)
Maîtriser la valorisation de ses investissements est une tâche de plus en plus complexe à appréhender. Il faut savoir à la fois répondre aux exigences réglementaires de la Directive AIFM, mettre en place les bonnes pratiques de marché (normes IPEV, etc.) tout en suivant le marché, les recommandations des praticiens (les méthodes de valorisation de Place, etc.) pour justifier d’une juste valeur.
Sélectionner IQ-EQ, c’est avoir recours à une équipe de spécialistes en mesure d’exprimer un jugement professionnel rigoureux et de se prononcer sur des niveaux de valorisation. C’est également s’assurer d’une expertise pour porter un diagnostic sur un prix (i.e. fairness opinion, etc.) ou encore mettre en place des procédures d’évaluation efficientes et conformes aux bonnes pratiques de marché pour réaliser la valorisation de ses investissements (i.e. analyse stratégique, choix de la méthode d’évaluation, etc.)
Notre équipe est pluridisciplinaire, référencée auprès de plus de 50 sociétés de gestion et agit en tant que tiers de confiance de plusieurs fonds d’investissement pour mener à bien des travaux d’évaluation documentés, rigoureux, transparents et conformes aux pratiques des évaluateurs indépendants.
- Missions d’expert indépendant AIFM (soumis à autorisation préalable de la division « Agrément et Suivi » de l’AMF)
- Missions d’évaluation d’entreprises non cotées dans le cadre d’une transaction (i.e. buy ou sell side)
- Attestation de la valeur d’une société non cotée lors de la cession de cette participation entre deux fonds d’investissement gérés par une même société de gestion (i.e. fairness opinion, etc.)
- Missions de conseil à la définition des principes et méthodes d’évaluation (déterminer les paramètres clés des modèles d’évaluation, appréciation des données exogènes à intégrer à chaque modèle de valorisation, calcul du WACC, etc.)